当前位置： 当前位置：首页 >常靜 >DeepSeek顛覆全球AI版圖！抓住這波新機會，有哪些概念股值得關注？正文

編者按：震撼全球AI市場！DeepSeek低成本模型引發華爾街巨大關注，如何抓住AI新風口？收好這份AI熱門賽道的優質標的全名單。

春節假期期間，幻方量化旗下DeepSeek公司推出的DeepSeek-R1大模型火爆出圈。該模型在低成本技術領域取得了重大突破，使AI敘事進入了新階段。上線僅20天，日活躍用戶數便突破2000萬，DeepSeek徹底點燃了市場熱情，成為投資者熱議的焦點。

DeepSeek-R1大模型憑借其低成本、高性能的優勢，引發了全球關注。該模型訓練成本僅為OpenAI最新模型的1/30，但在數學、編程等核心領域表現卓越，甚至在某些任務上超越了OpenAI的GPT-o1。自發布以來，DeepSeek不僅衝擊了美股科技股股價，還連續多日登頂蘋果App Store和穀歌Play Store全球下載榜首。

隨著開源AI大模型DeepSeek的橫空出世並迅速火爆全球，其所掀起的“低成本AI大模型算力範式”，有望持續推動人工智能訓練與推理端成本大幅下行。對此，“木頭姐”凱西ⷤ𜍥𞷥œ詇‡訪中表示，DeepSeek的出現加劇了人工智能領域的競爭，這不僅是一個積極的發展趨勢，還將有助於科技公司削減成本、改善平台。

經過假期的發酵，DeepSeek的核心熱點持續升溫，延伸至AI應用、軟件雲服務等多個相關領域，進一步推動了相關概念股的行情。港股金山雲 $03896.HK 股價周內暴漲超40%，刷新曆史新高；金山軟件 $03888.HK 、萬國數據 $09698.HK 、美圖公司 $01357.HK 股價也大幅上漲。美股AI應用股也表現強勁，Tempus AI $TEM 、Palantir $PLTR 近一周漲幅超過20%，SoundHound AI $SOUN 也上漲超過10%。

多家科技巨頭發聲！海內外雲計算、芯片公司紛紛入局

雲計算巨頭紛紛接入：

國內雲巨頭：繼阿裏雲、百度智能雲、華為雲、騰訊雲、火山引擎、天翼雲等國內主流雲平台接入DeepSeek模型後，京東雲也於近日宣布正式上線DeepSeek-R1和DeepSeek-V3模型，支持公有雲在線部署及專混私有化實例部署兩種模式。海外雲巨頭：亞馬遜AWS、微軟Azure等海外雲巨頭也官宣支持DeepSeek模型。

芯片廠商積極響應：

國產芯片廠商：華為宣布DeepSeek-R1、DeepSeek-V3、DeepSeek-V2、Janus-Pro上線昇騰社區，並支持昇騰硬件平台上的開箱即用。此外，天數智芯、摩爾線程、等國產芯片廠商也於2月4日宣布支持DeepSeek模型。海外芯片巨頭：英偉達、AMD、英特爾等海外芯片巨頭更早完成了對DeepSeek模型的支持。

隨著DeepSeek“朋友圈”的不斷擴大，有望進一步推動大模型的低成本化，並擴大AI在垂直領域的應用場景。華金證券表示，海內外頭部公司先後接入DeepSeek，或實現軟硬件生態估值重塑，“AI+”生態應用端再提速。

DeepSeek推動AI新趨勢，高盛、花旗看好中國科技股價值重估

天風國際證券分析師郭明錤表示，DeepSeek-R1發布後，以下兩個重要的AI產業新趨勢值得關注：

AI算力的持續增長：在縮放定律邊際效益放緩的情況下，AI算力仍可通過優化訓練方式持續增長，這將有助於挖掘更多新應用。API/Token價格的顯著下降：這將有利於AI軟件/服務以及設備端AI，加速AI應用的多元化發展。

高盛、花旗等機構均建議投資者密切關注中國AI受益股，特別是騰訊、阿裏巴巴和百度等科技巨頭。隨著AI技術的持續進步，相關企業的盈利能力和估值水平有望顯著提升，全球AI應用開發也將加速發展。

高盛在其最新報告中指出，中國在AI領域的發展與應用已取得顯著進展，DeepSeek R1等先進模型的推出便是有力證明。報告分析稱，如果中國在AI技術上實現突破並廣泛應用於各行業，將顯著提升相關企業的盈利能力和估值水平。據測算，AI相關投資的預期回報率有望達到9%。此外，AI技術的持續進步有望縮小中美科技股之間的估值差距，並推動中國科技股整體上漲約20%。

基於此，高盛建議投資者密切關注中國AI受益股。目前，騰訊、阿裏巴巴、百度等國內科技巨頭均已積極布局AI領域，業務範圍涵蓋計算機視覺、自然語言處理、雲計算等多個關鍵應用方向，展現出強勁的發展潛力。

花旗發表研究報告指出，AI應用程式DeepSeek在農曆新年前登上美國應用程式商店下載量榜首。DeepSeek以獨特方法克服中國硬件限製而聞名，但花旗認為，中國領先互聯網公司的AI投資和LLM進展一直未得到投資者應有的重視。

花旗相信，DeepSeek和其他中國模型的高效低成本將有助於加速全球AI應用開發，並可能在全球引發更多技術創新，從而推動今年人工智能應用的拐點。花旗的偏好排名依次為阿裏巴巴、騰訊控股及百度。

抓住AI的新風口？這些熱門賽道的優質標的請收好

綜合來看，Deepseek的爆火讓AI在全球範圍內引發新關注，後續也有望推動AI應用、軟件雲服務落地加速，帶來趨勢性投資機會。以下是可能會受到關注的港美AI概念股：

AI行業/領域相關概念股業務領域及特點AI+多領域微軟 $MSFT涵蓋了雲計算、企業服務、辦公自動化和安全等多個AI賽道亞馬遜 $AMZN在雲計算和企業服務，提供從基礎設施到應用層的全棧解決方案穀歌$GOOGL在搜索引擎、雲計算、廣告、自動駕駛和醫療AI等領域表現突出Meta Platforms$META在社交媒體、廣告和元宇宙等領域展現了強大的AI技術實力騰訊$00700.HK涵蓋技術研發、應用場景、開放平台和全球布局，尤其在遊戲、社交、內容創作等領域阿裏巴巴$BABA / $09988.HKAI技術廣泛應用於電商、辦公、物流等領域，推動業務增長AI+數據Palantir Technologies$PLTR提供企業級AI驅動的數據分析平台，如AIP平台，支持政府、金融、醫療等多個行業的複雜數據分析和決策甲骨文 $ORCL提供數據庫和數據分析解決方案，結合AI技術優化企業數據管理和決策支持IBM $IBM提供企業級AI解決方案，如Watson平台，支持數據分析、自動化決策和智能客服MongoDB$MDB提供AI驅動的數據管理平台，支持實時數據處理和AI應用開發Confluent$CFLT提供流數據處理平台，支持事件驅動架構和AI應用，廣泛應用於實時數據處理Snowflake$SNOW提供雲數據平台，支持數據分析和AI模型訓練，廣泛應用於企業數據倉庫金山雲$KC / $03896.HK提供企業級雲計算服務，涵蓋雲主機、雲存儲、雲安全等AI+安全Cloudflare $NET提供AI驅動的CDN和安全解決方案，支持DDoS防護和Web應用防火牆，廣泛應用於互聯網應用Datadog $DDOG提供AI驅動的監控和分析平台，支持實時監控和異常檢測，廣泛應用於雲原生應用CrowdStrike $CRWD提供AI驅動的端點安全解決方案，支持惡意軟件檢測和響應，廣泛應用於企業和政府機構飛塔信息 $FTNT提供AI驅動的網絡安全解決方案，支持防火牆和入侵檢測係統，廣泛應用於中小企業派拓網絡 $PANW提供AI驅動的網絡安全解決方案，支持威脅檢測和防禦，廣泛應用於企業網絡和雲環境AI+企業服務C3.ai $AI提供全麵的AI應用和平台，幫助企業加速數字化轉型賽富時 $CRM提供AI驅動的CRM解決方案，支持智能銷售和客戶服務UiPath $PATH提供AI驅動的自動化平台，支持文檔處理、任務自動化等，提升企業運營效率Zoom $ZM從視頻會議領域向AI辦公平台轉型，提供AI助手、定製化插件等，提升工作效率和客戶體驗SAP SE $SAP提供AI驅動的企業資源規劃（ERP）解決方案，支持供應鏈、人力資源、客戶關係管理等多個領域ServiceNow $NOW提供AI驅動的IT服務管理（ITSM）和企業工作流自動化解決方案，提升IT運營效率Workday ⠤WDAY提供AI驅動的人力資源和財務管理解決方案，通過Workday Illuminate提升工作效率和決策質量邁富時$02556.HK提供AI驅動的營銷和銷售解決方案，支持企業全鏈路智能化運營第四範式$06682.HK提供以平台為中心的決策智能解決方案，助力企業智能化轉型AI+教育多鄰國 $DUOL提供AI驅動的語言學習平台，支持個性化學習路徑和智能教學Coursera $COUR提供在線課程和AI驅動的學習體驗，支持職業發展和技能提升。Chegg $CHGG提供AI驅動的輔導服務和學習資源，支持學生技能評估和個性化學習高途 $GOTU提供AI驅動的教育服務，涵蓋多個教育領域，支持個性化學習和智能輔導好未來 $TAL提供AI驅動的教育解決方案，支持個性化學習和智能教學AI+廣告Applovin$APP提供AI驅動的廣告和營銷平台，支持智能廣告投放和用戶分析The Trade Desk $TTD提供實時競價係統、AI和機器學習優化工具、數據管理平台等服務Braze $BRZE提供AI驅動的客戶參與平台，支持實時數據分析、個性化消息推送和多渠道營銷Digital Turbine $APPS利用AI為移動運營商、設備製造商和廣告商提供服務匯量科技$01860.HK以AI驅動的程序化廣告，推出了AI驅動的全域營銷雲產品矩陣“熱力引擎”AI+金融Upstart Holdings$UPST提供AI驅動的借貸平台，支持智能信貸決策Lemonade$LMND通過AI技術提供保險服務，包括智能理賠和風險評估財捷 $INTU提供AI驅動的財務管理軟件，包括智能稅務、財務規劃等服務FICO$FICO利用AI技術提供信用評分和風險評估服務，幫助金融機構優化決策Guidewire$GWRE提供AI驅動的保險軟件解決方案，優化理賠和風險管理AI+醫療Tempus AI$TEM提供AI推動醫療領域的精準診斷和個性化治療Schrodinger$SDGR提供AI驅動的藥物研發平台，支持藥物設計和分子模擬Recursion Pharmaceuticals$RXRX提供AI驅動的藥物發現平台，支持自動化實驗和數據分析Doximity$DOCS提供AI驅動的醫療網絡平台，支持醫生協作和患者管理醫渡科技$02158.HK通過處理和分析醫療數據，建立疾病領域模型，為醫療機構提供智能化解決方案晶泰控股-P$02228.HK利用AI技術進行藥物研發，提高研發效率和成功率AI+語音SoundHound AI $SOUN提供語音識別和對話生成技術，支持智能語音助手和車載語音交互Cerence$CRNC提供車載語音交互和AI解決方案，支持智能駕駛體驗Twilio$TWLO通過AI技術增強其通信平台，提供智能語音交互、自動語音識別、自然語言處理等功能AI+創作Adobe $ADBE提供AI驅動的創意工具，如生成式AI用於圖像和視頻編輯，支持內容創作美圖公司$01357.HK提供AI驅動的圖像和視頻處理工具，支持創意內容創作知乎-W$02390.HK提供AI驅動的內容創作和問答平台，支持智能內容推薦和用戶互動

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